กนง. 28 ต.ค. KResearch คาดคงดอกเบี้ย 1% ผ่อนบ้าน 3 ล้านขยับ 0.25% ต่างเท่าไร

อัปเดต 28 ต.ค. 2569: กนง. มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% ต่อปี อ่านผลการประชุมและผลต่อเงินฝาก/เงินกู้ได้ที่ กนง. คงดอกเบี้ย 1%

สัปดาห์หน้า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) มีนัดตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยนโยบายวันพุธที่ 28 ต.ค. ในโลกที่เฟด ECB และญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยแล้ว ศูนย์วิจัยกสิกรไทยกลับคาดว่า กนง. จะ "คงเดิม" ที่ 1.00% มาดูเหตุผล และถ้าดอกเบี้ยขยับ 0.25% ค่างวดบ้านจะเปลี่ยนเท่าไร

เกิดอะไรขึ้น

ดอกเบี้ยนโยบายไทยอยู่ที่ 1.00% ต่อปี หลัง กนง. ลดลง 0.25 จุดจาก 1.25% เมื่อ 25 ก.พ. 2569 ด้วยมติ 4 ต่อ 2 และคงไว้เมื่อ 26 ส.ค. 2569 ด้วยมติเอกฉันท์ ตอนนั้น กนง. ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน "เป็นระดับที่เหมาะสม" ในการสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ (ธปท., Thai PBS)

กำหนดประชุม กนง. ครั้งที่ 5 ของปีคือ 28 ต.ค. 2569 และครั้งสุดท้ายของปีคือ 23 ธ.ค. 2569 (ปฏิทินบนเว็บ ธปท.)

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย (KResearch) คาดว่า กนง. จะคงดอกเบี้ย 1.00% ในการประชุม 28 ต.ค. และคงต่อเนื่องถึงสิ้นปี (ฐานเศรษฐกิจ 20 ต.ค. และ Nation TV 21 ต.ค.) นี่เป็นความเห็นของศูนย์วิจัยแห่งเดียวที่เราพบ ผลการประชุมจริงจะออกวันที่ 28 ต.ค.

ทำไม KResearch คาดว่าคงดอกเบี้ย

• เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น แต่ยังอยู่ในกรอบ เงินเฟ้อทั่วไปเดือน ก.ย. อยู่ที่ 2.82% ต่อปี สูงสุดในรอบ 5 เดือน อยู่ในกรอบเป้าหมาย 1-3% เงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมพลังงานและอาหารสด) อยู่ที่ 1.50% พลังงานเป็นตัวดันหลัก (กระทรวงพาณิชย์ ผ่าน Nation Thailand และ Kaohoon)
• กำลังซื้อครัวเรือนอ่อน KResearch ชี้ว่าน้ำท่วมและแรงกระตุ้นจากรัฐที่ลดลงกดดันเศรษฐกิจ ทำให้ผู้ผลิตส่งต่อต้นทุนไปยังราคาสินค้าได้จำกัด และไตรมาส 4 เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอ
• เงินเฟ้ออาจเกินกรอบชั่วคราว KResearch ระบุว่าเงินเฟ้อไตรมาส 4 อาจเกินกรอบ 1-3% ชั่วคราวจากราคาน้ำมันในประเทศและอาหาร
• ธปท. ตัดสินใจเอง แม้เฟดขึ้นดอกเบี้ยแล้ว ธปท. ตัดสินใจจากภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของไทยเป็นหลัก ไม่ได้ปรับตามเฟดอัตโนมัติ

KResearch ยังบอกว่าทิศทางดอกเบี้ยปี 2570 "ไม่แน่นอนมากขึ้น" ขึ้นกับราคาพลังงานโลก เศรษฐกิจไทย และนโยบายของธนาคารกลางหลัก

เกี่ยวกับเรายังไง

เงินฝาก ณ 22 ต.ค. 2569 ธนาคารใหญ่ 4 แห่ง (กรุงเทพ กรุงไทย กสิกรไทย ไทยพาณิชย์) ให้ออมทรัพย์ 0.25% ฝากประจำ 12 เดือน 0.75% และ 24 เดือน 0.90% (ข้อมูล ธปท.) เงินฝาก 100,000 บาท ฝาก 12 เดือนได้ดอกเบี้ย 750 บาทก่อนหักภาษี 15% (เหลือ 637.50 บาท) เทียบกับเงินเฟ้อ 2.82% แล้วผลตอบแทนยังต่ำกว่าอัตราที่ราคาของขึ้น ธนาคารตัดสินใจปรับดอกเบี้ยเงินฝากเอง ไม่ได้ปรับอัตโนมัติเมื่อ กนง. เปลี่ยนดอกเบี้ย ดอกเบี้ยออมทรัพย์รวมไม่เกิน 20,000 บาทต่อปีไม่ถูกหักภาษี

ผ่อนบ้าน ตัวอย่างคำนวณ

สมมติที่ใช้: เงินกู้ 3,000,000 บาท ผ่อน 30 ปี (360 งวด) ดอกเบี้ยคงที่ตลอดอายุสัญญาเพื่อให้เทียบง่าย ผ่อนแบบเท่ากันทุกเดือน อัตรา 6.50% ใกล้เคียงกับ MRR (อัตราที่ธนาคารใช้อ้างอิงหลังหมดช่วงโปรโมชัน) ของธนาคารกรุงเทพที่ 6.50% ณ 22 ต.ค. (MRR ของธนาคารใหญ่ 6 แห่งตามข้อมูล ธปท. อยู่ราว 6.5-7.1% ส่วนบางธนาคารสูงกว่า 8%) อัตราจริงของแต่ละสัญญาอาจเป็น MRR บวกหรือลบส่วนต่าง ขึ้นกับสัญญา

สรุปคือ ดอกเบี้ยขยับ 0.25% ค่างวดเปลี่ยนราว 500 บาทต่อเดือน หรือราว 6,000 บาทต่อปี สำหรับเงินกู้ 3 ล้านบาท ตลอด 30 ปีดอกเบี้ยรวมต่างกันราว 1.8 แสนบาท ถ้าเงินกู้เป็น 6 ล้านบาท ตัวเลขก็คูณสอง

ข้อควรรู้: ธนาคารไม่ได้ปรับ MRR อัตโนมัติทุกครั้งที่ ธปท. เปลี่ยนดอกเบี้ยนโยบาย และไม่จำเป็นต้องปรับเท่ากัน คนที่ยังอยู่ในช่วงโปรโมชันดอกเบี้ยคงที่ 2-3 ปีแรกจะยังไม่รู้สึกผลจนกว่าจะหมดช่วงโปร

ต้องจับตาอะไรต่อ

• 28 ต.ค. กนง. แถลงมติ ดูถ้อยแถลงเรื่องเงินเฟ้อไตรมาส 4 และประมาณการเศรษฐกิจ
• 27-28 ต.ค. เฟดประชุม รายงานการประชุมเฟดเดือน ก.ย. ระบุว่าผู้ร่วมประชุมส่วนใหญ่เห็นว่าการขึ้นอีกครั้งภายในสิ้นปีน่าจะเหมาะสม ถ้าเฟดขึ้นต่อ ส่วนต่างดอกเบี้ยกับไทยจะกว้างขึ้น
• เงินเฟ้อไทยเดือน ต.ค. สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า กระทรวงพาณิชย์ คาดว่าจะสูงกว่าเดือน ก.ย. (Trading Economics)
• ประกาศ MRR ของแบงก์ หลังการประชุม ถ้ามีการปรับดอกเบี้ย

ข้อมูล ณ วันที่ 23 ต.ค. 2569 บทความนี้เพื่อให้ข้อมูล ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน